Optio-oikeuksien käyttäminen Optio-oikeuden käyttäminen tarkoittaa sitä, että liikkeeseenlaskijan yhtiökokous hankitaan optio-oikeudella (avustushinta) asetetusta hinnasta riippumatta siitä, mikä on optio-oikeuden käyttämishetkellä. Katso lisätietoja optio-oikeuksista. Vihje: Optio-oikeuksien käyttäminen on hienostunut ja joskus monimutkainen tapahtuma. Verovaikutukset voivat vaihdella suuresti. Varmista, että neuvottelet veroneuvojalle ennen kuin käytät optio-oikeuksia. Vaihtoehdot, kun käytät optio-oikeuksia Yleensä sinulla on useita valintoja, kun käytät optio-oikeuksia: Pidä optio-oikeuksia Jos uskot, että osakekurssi nousee ajan myötä, voit hyödyntää option pitkäaikaista luonnetta ja odottaa Käytä niitä, kunnes liikkeeseenlaskijan osakkeen markkinahinta ylittää avustushinnan ja olet valmis käyttämään optio-oikeuksiasi. Muista vain, että optio-oikeudet vanhentuvat jonkin ajan kuluttua. Optio-oikeuksilla ei ole arvoa niiden vanhentumisen jälkeen. Tämän lähestymistavan edut ovat: sinun on viivytettävä kaikki verotukselliset vaikutukset, kunnes käytät optio-oikeuksiasi ja mahdolliset arvot varastossa, mikä lisää voittoa, kun käytät niitä. Käynnistä liiketoimintaryhmä (käteisvarasto) Käytä optio-oikeuksiasi ostamiesi osakkeiden ostamiseen ja pidä varastossa. Vaihtoehdon tyypistä riippuen saatat joutua tallettamaan käteisvaroihin tai lainaamaan marginaalia käyttäen muita Fidelity-tilisi arvopapereita vakuudeksi maksaaksesi optiokustannukset, välityspalkkiot ja mahdolliset palkkiot ja verot (jos olet hyväksynyt marginaalin). Tämän lähestymistavan etuja ovat: yrityksesi osakekannan edut (mukaan lukien mahdolliset osingot), mahdollinen osakekannan hinnoittelu. Tee liikkeellelaskut ja myydä kattama liiketoimintasi Harjoittele optio-oikeuksiasi ostamiesi osakkeiden hankkimiseksi, myydä juuri tarpeeksi yrityksen osakkeita (samanaikaisesti) kattamaan optio-oikeuksia, verot ja välityspalkkiot ja maksut. Harjoittelu - ja myyntitapahtumasta saatavat tuotot ovat osakkeiden osuuksia. Saatat saada jäljellä olevan määrän käteisenä. Tämän lähestymistavan etuja ovat: yrityksesi osakekannan edut (mukaan lukien mahdolliset osingot), mahdollinen osakekannan hinnoittelu. Kyky kattaa optio-oikeudenkäyntikulut, verot ja välityspalkkiot sekä kaikki palkkiot myyntituloilla. Käynnistä liiketapahtuma (käteisellä) Tätä kaupankäyntiä, joka on saatavissa vain Fidelityltä, jos Fidelity hallinnoi optio-ohjelmaa, voit käyttää optio-oikeuttasi ostaa osakkeita ja myydä hankittuja osakkeita samalla aikaa ilman omaa käteistäsi. Harjoittelua ja myyntitapahtumaa saatavat tuotot ovat yhtä suuret kuin osakkeen käypä markkina-arvo, josta on vähennetty avustushinta ja vaadittu verosaamis - ja välityspalkkio sekä kaikki palkkiot (voitot). Tämän lähestymistavan edut ovat: käteisvarat (tuotosta saatava tuotto) mahdollisuus käyttää tuottoa monipuolistaa sijoitussi sijoitustasi kumppanin Fidelity-tilin kautta. Vihje: Tiedä optio-oikeuksien voimassaolon päättymispäivä. Kun ne ovat vanhentuneet, niillä ei ole arvoa. Esimerkki kannustuskannasta Optio Harjoittelu Disqualifying Disposition ndash Osakkeita myydään ennen määritettyä odotusaikaa Optioiden määrä: 100 Tuen hinta: 10 Käytettävissä oleva käypä arvo: 50 Käypä markkina-arvo myyty: 70 Kauppatyyppi: Harjoitus ja pidätys 50 Kun optio-oikeutesi 1. tammikuuta, pääset käyttämään osakkeita. Osakekurssi on 50. Optio-oikeutesi maksaa 1000 (100 osaketta x 10 avustushinta). Sinä maksat optio-oikeudenkäyntikulut (1 000 euroa) työnantajallesi ja saat 100 välitystiliäsi. 1. kesäkuuta osakekurssi on 70. Voit myydä 100 osaketta nykyisellä markkina-arvolla. Kun myydät osakkeita, jotka on vastaanotettu optio-oikeudella, sinun on ilmoitettava työnantajallesi (tämä luo hylkäävän luonteen). Maksetaan tavanomainen tulovero avustushinnan (10) ja täyden markkina-arvon välisestä erotuksesta ( 50). Tässä esimerkissä 40 osaketta eli 4 000. Maksetaan myyntivoiton verotus arvonkorotuksen täyden markkina-arvon (50) ja myyntihinnan välisestä erotuksesta (70). Tässä esimerkissä 20 osaketta eli 2 000. Jos olisit odottanut myymästä optio-oikeuksiasi yli vuoden kuluttua optio-oikeuksien käyttämisestä ja kahden vuoden kuluttua myöntämispäivästä, maksat luovutusmaksun ja myyntihinnan välisestä erotuksesta tavanomaisen tulon sijaan. Seuraavat vaiheet5 Käytettävät tekijät päätettäessä optio-oikeuksien käyttämisestä Päivitetty 10.5.2016 Jotkin online-neuvoja käsittelevät artiklat kertovat, että sinun on pidettävä työntekijän optio-oikeuksia niin pitkään kuin mahdollista, ettet käytä niitä ennen kuin ne ovat lähellä päättymispäivää. mahdollisuus ylimääräiseen hintaan arvostusta. En usko, että tämä on aina oikea neuvonta. Olisi myös harkittava olosuhteitasi, mukavuustasosi riskiin, verotustilannetta ja muutamia muita tekijöitä. Tässä on viisi tekijää, joiden avulla voit saada yksilöllisen vastauksen parhaan mahdollisen käytännön mukaan. 1. Rahoitustarpeesi Harkitse nykyiset rahasi tarpeet verrattuna lisävoittojen mahdollisuuksiin, jos sinulla on vaihtoehtoja toivoen, että osakekurssi nousee korkeammalle. Jos tarvitset nyt käteistä ja vaihtoehdoista on arvoa, harjoittaminen nyt on varma asia. Korkeampi osakekurssi tulevaisuudessa ei ole varmaa. Muutamia syitä, joita saatat käyttää aikaisin, ovat: sinulla on korkea korko velka, joka voidaan maksaa pois. Sinulla ei ole riittäviä raha-säästöjä (tarvitset suuremman sadepäivän rahastoon tai hätärahastoon). Tarvitset varoja peritään talolta. Sinulla on toinen vakuuttava sijoitusmahdollisuus, jonka mielestäsi on enemmän potentiaalia kuin yrityksen varastossa. Esimerkiksi kiinteistöosto. Tarvitset apurahoja lapselle korkeakoulussa. 2. Riskienhallinnan kompensointi Oman työntekijän optio-oikeuksilla tarkoitetaan osa-aikaa. Jos vanhentumispäivään saakka on jäljellä useita vuosia, aika-arvo on tulevaisuuden lisäetuja. Ajan arvolla on riski, että varastossa laskee, ja voitot, joita ymmärrät harjoittamalla tänään, katoavat. Voit halutessasi ottaa riskin pöydältä ja luopua mahdollisista lisävoitoista, jos: Suuri osa taloudellisesta vauraudestasi on jo sidottu yrityksen osakkeisiin (yli 10). Käteissuoritus voi tänään merkittävästi parantaa taloudellista tilannettasi riippuen taloudellisista tarpeista. Et usko, että yrityksen varastotilanne näyttää houkuttelevalta. 3. Verosuunnittelun mahdollisuudet Verosuunnittelun avulla voit odottaa tuloja ja vähennyksiä tulevina vuosina. Kaikkien vaihtoehtojesi käyttäminen yhdessä vuodessa voisi horjuttaa sinut korkeammalle veroluokalle. Voi olla verotuksellisia syitä käyttää joitakin vaihtoehtoja nyt ja joitain myöhemmin. Verotuksellisista syistä voi olla järkevää käyttää osaa vaihtoehtoistasi vuosittain sen sijaan, että odotat, että vanhentumispäivämäärä käyttää niitä kaikkia. 4. Markkinatilanne Yrityskannan volatiliteetti ja markkinaolosuhteet kokonaisuutena on otettava huomioon. Aurinko ei aina loista. Tämä seikka on hyvin tehty CNNMoneysin artikkelissa optio-oikeuksien käyttämisestä, kun he sanovat, esimerkiksi esimerkiksi tietotekniikkakuplan aikana ainakin muutamat konservatiiviset työntekijät ottivat voitot korkean lentäjänsä osakkeista. Vaihtoehtojen paperin lisäys todelliseksi käteiseksi - huolimatta siitä, että 34-vuotiaat käyttävät tavanomaista viisautta - näyttävät olleen poikkeuksellisen varovaisia jälkikäteen. 5. Optioiden määrä sijoittajien hienostuneisuus Jos olet hienostunut, suuri kotitaloudet, voit jatkaa kehittyneempiä strategioita kuin joku, jolla on vähemmän hienostuneisuutta. Hyvä sääntö seurata - jos et ymmärrä sitä, älä tee sitä. Puhuin John Olaguesin, kirjailija Aloittaminen työntekijöiden optio-oikeuksiin liittyen pitkälle kehittyneisiin henkilöstön optio-oikeuksien käyttämiseen liittyviin strategioihin. John on entinen Stock Options Market Maker Chicago Board Options Exchangeista ja Pacific Options Exchangeista San Franciscossa. Hän on soveltanut suojaus - ja kaupankäyntistrategioidensa tuntemusta työntekijöiden optio-oikeuksiin, ja kertoo, että voit vähentää riskejä ja kasvattaa mahdollisia tuottoja käyttämällä kehittyneitä strategioita, joihin kuuluu puhelun myynti ja ostaminen osakkeisiin. John on vakuuttunut siitä, että kehittyneiden optiostrategioiden avulla tehokkaampi tapa vähentää riskejä ja ottaa optiojesi jäljellä oleva aika-arvo huomioon verrattuna liikunta - ja myyntistrategiaan. Nämä pitkälle kehitetyt strategiat toteutetaan parhaiten niille, joilla on työntekijöiden optio-oikeudet, jotka ovat potentiaalisesti 500 000 tai enemmän. Älä sokeasti seuraa peukalon sääntöä ja pidä kaikkia vaihtoehtoja loppuun asti. Harkitse kaikki edellä mainitut tekijät tekemään päätöksiä, jotka sopivat tarpeisiisi. Näytä täydellinen artikkeli Kun käytät optio-oikeuksiasi Päättäessä, milloin haluat käyttää vaihtoehtoasi, voi olla monimutkainen päätös. Siksi on tärkeää tietää säännöt, ennen kuin päätät ottaa rahaa vaihtoehtoihin. Alan L. Olsen. CPA, MBA (vero) Toimitusjohtaja Greenstein Rogoff Olsen Co LLP Tietää säännöt Työntekijöiden optio-oikeuksilla voi olla huomattava lähdeveron lähde ja voit hallita verotettavan tulon tunnustamista. Yleensä et maksa veroa, kun vaihtoehto myönnetään, koska et saa osakkeita, vain vaihtoehdon ostaa osakkeita myöhemmin. Yleensä tilan hankkiminen voi olla parempaa kuin itse varaston pitäminen. Vaihtoehto suojaa tappioita, jos kantatiedon arvo alenee harjoitushintaan. Lisäksi optio antaa haltijalle samanlaiset omistusoikeudet yrityksessä ilman välitöntä sijoittamista. Työntekijöiden osakeoptiot tarjoavat potentiaalia jälkikantojen kasvattamiseen verotetaan myyntivoiton sijasta tavanomaisia tuloja. Tämä tarjoaa etun niille, jotka ovat huippuluokan verokohteissa. Tiedä Erot. Riittämättömät optio-oikeudet antavat työntekijälle mahdollisuuden ostaa yrityskauppoja tietyllä kiinteällä hinnalla (yleensä oikeudenmukaisella markkina-arvolla optio-oikeuksien myöntämisajankohtana ). Yleensä sinun on käytettävä vaihtoehtoa ostaa tietyllä aikavälillä - tavallisesti 10 vuotta tai vähemmän. Oikeutesi käyttämisen yhteydessä voitosta syntyvä voitto (käypä arvo ja käypä markkina-arvo) verotetaan tavanomaisena tulona. Kuitenkin mahdollinen voitto, joka toteutuu siitä päivästä alkaen, jolloin optio toteutetaan varastojen myyntiin asti, verotetaan myyntivoitona. Myös kannustinjakelutoiminnot tarjoavat mahdollisuuden ostaa yrityskauppoja asetetulla hinnalla, mutta ISO-standardeja ei voida antaa toteutushinnalla alle osakekannan nykyisen käypän markkina-arvon. Yleisesti ottaen ISO-standardien levitys ei ole tavanomaisen tuloveron alainen optio-oikeuksien käyttämisen yhteydessä. Leviämiseen voidaan kuitenkin soveltaa vaihtoehtoista vähimmäisveroa (lisätietoja GROCO-rahoitusneuvojaan). ISO-osakkeen myynnistä saatava voitto voidaan verottaa myyntivoitonaan. Jos olet pitänyt ISO-osakekannan vähintään vuoden ajan opettamispäivästä ja vähintään kahden vuoden kuluttua optio-oikeuksien myöntämispäivästä, koko osakekannan myyntivoitto verotetaan pitkäaikaiseksi myyntivoitoksi. Kun käytät vaihtoehtoja Päätös siitä, milloin käyttää vaihtoehtoja, riippuu useista tekijöistä sekä tilanteestasi: Yrityksesi suunnitelma Yleensä vaihtoehdot tulevat käyttämään useita vuosia. Esimerkiksi yritysohjelmassa annetut optiot liittävät 20 prosenttia vuodessa viiden vuoden aikana. Sen on tärkeää tietää yrityksesi yksityiskohtia ennen kuin teet päätöksen. Yrityksesi kasvun ymmärtäminen Yrityksesi kasvun kannalta on toinen tärkeä tekijä päätöksentekoprosessissa. Tarkasteltavia ja ymmärrettäviä kysymyksiä ovat: härkä Miten yrityksesi tekee rahaa ymmärtää alan, että heidän tulonsa ovat sidoksissa. Bull arvioi myyntiä vertaa yrityksen kilpailuyritysten keskimääräistä myyntiä. bull Teollisuuden kehityssuunnitelma seuraa toimialaa, jolla yrityksesi toimii. Etsi kasvumahdollisuuksia ja ymmärrä yrityksesi strategiaa markkinoiden osuuksien hankkimiseksi. tytär ymmärtävät tekijät, jotka voivat vaikuttaa markkinoiden likviditeettiin, ovat alhaisemmat korot ja veronkevennykset, jotka vapauttavat resursseja yrityksen kasvustrategioille. Miten yrityksesi rahoittaa kasvua, ne kasvavat odotetulla tavalla? Tunnetko johtajasi ja heidän seurannansa yrityksen vahvan johtoryhmä todennäköisesti tuottaa jatkuvaa menestystä. Ymmärtää yrityksesi PE (price to earnings) - suhteen vahva kassavirta ja hyvin hallinnoitavat kulut. Lopuksi tapa tuottaa suuria tuottoja markkinoilla on sijoittamalla suuriin yrityksiin ja pitämällä varastoa pitkällä aikavälillä. Nykyiset taloudelliset tarpeet Päätös käyttää liiketoimintasi tulisi harkita rahan tarpeen, vaihtoehtojen päättymisen ja nykyisen osakekurssin välisen suhteen odotettuun tulevaan arvoon verrattuna. Verojen takia vaaditut pitojakaudet on otettava huomioon määritettäessä, milloin optiot voidaan käyttää ja / tai myydä kohde-etuutena olevat varat. Salkun tasapainottaminen Voit myös valita optio-oikeuden, jos yrityksesi osake on suuri osa sijoitussalkkua ja haluat monipuolistaa omistustasi. Jotkut ammattilaiset sanovat vähentävänsä sijoitusriskiä. Yhtiön varastossa ei saa olla enempää kuin 40 prosenttia salkusta. Ilmeisesti markkinatilanteilla on suuri merkitys päätöksessäsi käyttää vaihtoehtoasi. Jos vaihtoehdon taustalla oleva kantatieto arvostaa, voit halutessasi pitää vaihtoehdoista niin kauan kuin mahdollista, jotta voit hyödyntää tulevia voittoja. Kansallisten tilastoviranomaisten tapauksessa sinun kannattaa harkita vaihtoehtosi käyttöä muutaman vuoden ajan, jotta vältetään pakottaminen korkeampaan veroluokkaan. Muista, että kansallisten tilastoviranomaisten leviäminen edellyttää säännöllistä tuloveroa harjoituksen aikana. Koska ennen harjoituksen toteutumista verotetaan tavallisina tuloina, voi olla edullista käyttää ajan mittaan. Yrityksesi ei-oikeutettuja optio-oikeuksia voidaan siirtää perheenjäsenille. Jos näin on, saatat pystyä pienentämään kiinteistöverojasi antamalla optioita perillisille. Siirto voi olla lahjallinen, jos siirretty arvo on 11 000 tai vähemmän (22 000 jos on naimisissa). siirtämisestä huolimatta suorituksesta vastaava johto vastaa kaikista syntyneistä tuloveroista. Tämän sivun tarkoituksena on antaa yleinen oppaan aihe, eikä sitä pidä katsoa perustana verovelvollisuuden selvittämiseen tietyissä olosuhteissa. Tällaisissa tapauksissa olisi tehtävä erillinen analyysi ja neuvoja. Vaikka tämän käsikirjan, Greensteinin, Rogoffin, Olsen amp: n yrityksen valmistelusta huolimatta kaikki kohtuulliset varotoimet on otettu huomioon, LLP ei ole vastuussa virheistä, joita se voi sisältää tai mikä tahansa henkilö, joka tukeutuu siihen. Suosittelemme, että kuuntelet ammattilaisia ennen jatkotoimenpiteitä. Olemme iloisia voidessamme auttaa sinua yksityiskohtaisen suunnittelun avulla. Taskupäätteillä on arvoa juuri siksi, että ne ovat vaihtoehto. Sillä, että sinulla on pitkä aika päättää siitä, ostaako työnantajan varastosta kiinteä hinta ja milloin, milloin sen pitäisi olla valtava arvo. Siksi julkisen kaupankäynnin kohteena olevat optiot arvostetaan korkeammalle kuin määrä, jolla taustalla olevan osakekurssin hinta ylittää toteutushinnan (katso tarkemmin Miksi työntekijöiden optio-oikeudet ovat arvokkaampia kuin vaihto-optio-oikeudet). Optio-oikeutesi menettää optioarvonsa juuri sillä hetkellä kun liikut, koska sinulla ei enää ole joustavuutta milloin ja milloin sinun pitäisi käyttää. Tämän seurauksena monet ihmettelevät, milloin on järkevää käyttää vaihtoehtoa. Verokannat aja päättävät harjoittaa tärkeimpiä muuttujia, jotka kannattaa harkita, kun päätetään, milloin voit käyttää optiota, ovat verot ja rahamäärä, jonka olet valmis asettamaan riskin. Sinun kannattaa harkita kannettavien optio-oikeuksien (yleisin työntekijävaihtoehtojen) käyttämistä, kuten vaihtoehtoista vähimmäisveroa (AMT), tavanomaista tuloveroa ja paljon alhaisempaa pitkäaikaista myyntivoittoa. Olet todennäköisesti aiheuttanut AMT: n, jos käytät vaihtoehtoja sen jälkeen, kun heidän käypä markkina-arvo on noussut käyttöhinnan yläpuolelle, mutta et myy niitä. AMT: n todennäköisesti aiheutuva AMT-verokanta on 28-kertainen summa, jonka vaihtoehtosi ovat arvostaneet nykyisen markkinahinnan perusteella (maksat ainoastaan AMT: n tulotasolla vain harvat pääsevät). Optioiden nykyinen markkinahinta määräytyy yrityksesi viimeisimmän 409A: n arvioinnin perusteella, jos työnantaja on yksityinen (ks. The Reason Offer Letters Dont Include Strike Price 409A: n arvioinnin tulkinnasta) ja yleisölle markkinahinta IPO: n jälkeen. Optio-oikeutesi menettää optioarvonsa juuri sillä hetkellä kun liikut, koska sinulla ei enää ole joustavuutta milloin ja milloin sinun pitäisi käyttää. Esimerkiksi jos sinulla on 20 000 vaihtoehtoa ostaa työnantajasi tavaraerä 2: ksi per osake, viimeisimmässä 409A: n arviossa arvot yleiskantaasi 6: lla per osake ja käytät 10 000 osaketta, sinun on velkaa AMT 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Jos pidät käytössä olevista vaihtoehdoista ainakin yhden vuoden ajan ennen niiden myymistä (ja kahden vuoden kuluttua niiden myöntämisestä), maksat yhdistetyn liittovaltion ja valtion marginaalisen pitkän aikavälin pääoma-voitto-verokannan vain 24,7 summasta, jonka he arvostavat yli 2 per osake (olettaen, että ansaitset 255 000 pariksi ja elää Kaliforniassa, kuten Wealthfront-asiakkaiden yleisimpiä tapauksia). Maksamasi AMT hyvitetään veroista, jotka veloitat, kun myydät käytetyn varastosi. Jos oletamme, että lopetat 10 000 osakkeen 10 osaketta kohden, yhdistetty pitkäaikainen myyntivoittovero on 19.760 (10 000 osaketta x 24,7 x (10 8211 2)) vähennettynä 11 200 aiemmin maksetulla AMT: llä tai nettomäärällä 8 560. Yksityiskohtainen selvitys siitä, miten vaihtoehtoinen vähimmäisvero toimii, on kohdassa Optio-oikeuksien tai rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän verotulojen parantaminen, osa 1. Jos don8217t ei käytä mitään vaihtoehtoja, kunnes yrityksesi hankitaan tai julkistetaan ja myy välittömästi, maksat tavallisen tuloveron määrän voiton määrästä. Jos olet naimisissa oleva Kalifornian pari, joka yhdessä ansaitsee 255 000 euroa (jälleen Wealthfrontsin keskimääräinen asiakas), sinun 2014 yhdistetty marginaalivaltio ja liittovaltion tavallinen tuloveroprosentti ovat 42,7. Jos oletamme samaa tulosta kuin yllä olevassa esimerkissä, mutta odotat käyttävän sitä päivää, jonka olet myynyt (eli samana päivänä), sinulla olisi 68,320: n (20 000 x 42,7 x (10 8211 2)) tavanomaiset tuloverot. Se on paljon enemmän kuin edellisessä pitkän aikavälin myyntivoiton tapauksessa. 83 b) Vaaleilla voi olla valtava arvo Sinulla ei ole veroja harjoituksen ajankohdalla, jos käytät optio-oikeuksiasi, kun heidän käypä markkina-arvo on yhtä suuri kuin heidän käyttökurssi, ja sinä esität lomakkeen 83 (b) vaalin ajoissa. Jokainen tuleva arvostus verotetaan pitkäaikaisiin myyntivoittoihin, jos pidät varastosi yli vuoden ajan jälkikäteen ja kahden vuoden kuluttua myöntämisestä ennen myyntiä. Jos myydät vähemmän kuin yhden vuoden kuluttua, verotetaan tavallisilla tuloilla. Tärkeimmät muuttujat, joita kannattaa harkita päätettäessä optio-oikeuksien käyttämisestä, ovat verot ja rahamäärä, jotka olet halukas asettamaan riskille. Useimmat yritykset tarjoavat sinulle mahdollisuuden käyttää optio-oikeuksiasi aikaisin (toisin sanoen ennen kuin ne ovat täysin omistautuneet). Jos päätät jättää yrityksesi ennen kuin hän on täysin omistautunut ja olet varhain käyttänyt kaikki vaihtoehdot, niin työnantaja ostaa takaisin käyttämättömän varastosi harjoitushintaan. Etu vaihtoehtoisten vaihtoehtojesi käyttämiseksi aikaisin on, että aloitat kelloa pitkäaikaisen myyntivoiton hoitoa aiemmin. Vaara on, että yrityksesi ei onnistu ja et ole koskaan kyennyt myymään varastasi huolimatta siitä, että olet panostanut rahaa käyttämään vaihtoehtoja (ja ehkä maksanut AMT: n). Skenaariot, joissa on aika toimia aikaisin On todennäköisesti kaksi skenaariota, joissa varhainen harjoittelu on järkevää: Varhainen toimikausi, jos olet hyvin varhaisella työntekijällä tai Kun olet erittäin luottamuksellinen, yrityksesi tulee olemaan suuri menestys ja sinulla on säästöjä, jotka olet halukas riskille. Varhaisen työntekijän skenaario Erittäin varhain työntekijöille annetaan tyypillisesti optio-oikeuksia, joiden osakekohtainen penniäkurssi on käytetty. Jos sinulla on onni olla tässä tilanteessa, niin kokonaiskustannukset kaikkien vaihtoehtojen käyttämisestä saattavat olla vain 2000 - 4000, vaikka sinulla olisi 200 000 osaketta. Se voi tehdä järkevää käyttää kaikkia osakkeita ennen työnantajan tekemää ensimmäistä 409A-arviointia, jos sinulla on todella varaa menettää paljon rahaa. Kannatan aina varhaisia työntekijöitä, jotka käyttävät varastojaan välittömästi suunnittelemaan menettää kaikki sijoittamansa rahat. Mutta jos yrityksesi onnistuu, säästämiesi verojen määrä on ENORMOUS. Suuri menestysmahdollisuus Kerro, että olet työntekijänne 80-100, olet antanut jotain 20 000 optiota, joiden toteutushinta on 2 per osake, käytät kaikkia osakkeita ja työnantaja epäonnistuu. On erittäin vaikeaa saada takaisin 40 000 menetystä (ja todennäköisesti maksetun AMT: n) sekä taloudellisesti että psykologisesti. Tästä syystä ehdotan, että käytät vaihtoehtoja, joiden toteutushinta on yli 0,10 euroa osakkeelta, jos olet ehdottoman varma, että työnantajasi menestyy. Monissa tapauksissa tämä ei ehkä ole, ennen kuin olet todella sitä mieltä, että yrityksesi on valmis julkisuuteen. Optimaalinen aika harjoitella on, kun yrityksesi tiedostoja IPO Aiemmin tässä viestissä selitin, että käyttäneet osakkeet voivat saada paljon pienempi pitkän aikavälin myyntivoitto verokanta, jos ne on pidetty yli vuoden harjoittamisen jälkeen ja vaihtoehdot myönnettiin yli kaksi vuotta ennen myyntiä. Suuri todennäköisyys menestys skenaario ei ole järkevää käyttää yli vuosi ennen, kun voit todella myydä. Jotta voisimme löytää sopivan hetken liikunnalle, meidän on työskenneltävä taaksepäin, kun osakkeesi todennäköisesti ovat nestemäisiä ja arvostavat, mitkä ovat kohtuulliset. Työntekijöiden osakkeita ei yleensä ole myyty ensimmäisten kuuden kuukauden ajan yrityksen julkistamisen jälkeen. Kuten selitimme Yhden päivän aikana, ettemme ostaisi yrityksen osakekannan. Osakeyhtiöt jakavat tyypillisesti kahta viikkoa kahteen kuukauteen sen jälkeen, kun edellä mainittu kuuden kuukauden merkintähinta on vapautettu. Yleensä kolmen tai neljän kuukauden ajanjaksosta, jolloin yritys kirjaa ensimmäisen rekisteröintilomakkeensa, julkistetaan SEC: n kanssa, kunnes sen varastossa käy kauppaa julkisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että et todennäköisesti myy vähintään vuoden ajan siitä päivämäärästä, jolloin yrityksesi kirjailee rekisteritodistuksen SEC: n kanssa julkisuuteen (neljä kuukautta odottaa julkisen kuuden kuukauden irtisanomisen kaksi kuukautta odottamasta varastosi palautumista). Siksi otat pienimmän likviditeettiriskin (toisin sanoen rahat sitoo vähiten aikaa ilman, että voitat myydä), jos et käytä, ennen kuin yrityksesi kertoo, että se on jättänyt IPO: lle. Kannatan aina varhaisia työntekijöitä, jotka käyttävät varastojaan välittömästi suunnittelemaan menettää kaikki sijoittamansa rahat. Mutta jos yrityksesi onnistuu, säästämiesi verojen määrä on ENORMOUS. Meidän postissa, voittavat VC strategiat, joiden avulla voit myydä Tech IPO Stock. esittelimme omistusoikeuden tutkimusta, jonka mukaan useimmiten vain yritykset, joilla oli kolme huomattavaa ominaisuutta, vaihdettiin IPO-hinnan yläpuolella post-lockup-release (jonka pitäisi olla suurempi kuin vaihtoehtosi nykyinen markkina-arvo ennen IPO: ta). Näihin ominaisuuksiin sisältyi IPO-tulosindikaattorien täyttäminen kahdella ensimmäisellä tulospalkkiollaan, johdonmukainen liikevaihdon kasvu ja marginaalien laajentaminen. Näiden havaintojen perusteella sinun pitäisi vain käyttää varhaista, jos olet erittäin varma siitä, että työnantajasi voi täyttää kaikki kolme vaatimusta. Mitä korkeampi nestemäinen nettoarvo on, sitä suurempi on ajoitusriski, jonka voit ottaa käyttöön. En halua, että sinulla on varaa ottaa riski käyttää optio-oikeuksiasi, ennen kuin yrityksesi tiedostoja julkistetaan, jos olet vain 20 000 arvoinen. Minun neuvoni muuttuu, jos olet 800 000. Tällöin sinulla on varaa menettää jonkin verran rahaa, joten harjoittelemalla vähän aikaisemmin, kun olet vakuuttunut, että yrityksesi menestyy hyvin (ilman IPO-rekisteröinnin hyötyä), voi olla järkevää. Harjoittelu aikaisemmin todennäköisesti merkitsee alempaa AMT: tä, koska osakekannan nykyinen markkina-arvo on pienempi. Yleisesti kehotan ihmisiä olemaan vaarassa ylittää 10: aan niiden nettovarallisuudesta, jos he haluavat käyttää paljon aikaisemmin kuin IPO: n rekisteröintipäivä. AMT: n ja pitkäaikaisten myyntivoittojen ero ei ole yhtä suuri kuin pitkän aikavälin myyntivoiton ja tavallisen tuloveron erotus. Liittovaltion AMT-kurssi on 28, joka on suunnilleen sama kuin 28,1: n yhdistetty marginaalinen pitkän aikavälin myyntivoiton verokanta. Sitä vastoin keskimääräinen Wealthfront-asiakas yleensä maksaa yhdistetyn marginaalivallan ja liittovaltion tavallisen tuloveroasteen 39,2 (ks. Osakepääoman tai rajoitetun osakepalkkion verotuloksen parantaminen, osa 1, liittovaltion tavanomaisten tuloveroprosenttien aikataulusta). Siksi sinun ei tarvitse maksaa enemmän kuin pitkäaikaisia myyntivoittoja, jos harjoittelet varhaisessa vaiheessa (ja se hyvitetään maksetusta verosta, kun lopulta myydät varastosi), mutta sinun täytyy vielä maksaa rahaa , Mikä ei välttämättä ole riskin arvoinen. Hakee ammattilaisen apua. Sinulla on joitakin hienostuneempia verotusstrategioita, joita saatat harkita ennen kuin käytät julkisen yritystoiminnan varoja, jonka olemme esittäneet optio-oikeuksien parantamisessa tai rajoitetun osakeomistuksen osassa 3. mutta haluan yksinkertaistaa päätökseni neuvoa Edellä, jos olet harkinnut vain yksityisen osakeyhtiön käyttämistä. Keitetty alas yksinkertaisin ehdoin: Käytä vain varhain, jos olet aikaisin työntekijä tai yrityksesi on menossa julkisesti. Joka tapauksessa suosittelemme, että palkitsette suuren verokirjanpitäjän, joka on kokenut optio-oikeuksien käytön strategioiden avulla, jotta voit ajatella päätöksesi ennen IPO: ta. Tämä on päätös, jota et halua tehdä kovin usein, eikä sen ole syytä valehdella. Artiklan sisältämät tiedot annetaan yleisiin tiedotustarkoituksiin, eikä niitä pidä tulkita sijoitusneuvuksi. Tätä artikkelia ei ole tarkoitettu veroneuvojaksi, ja Wealthfront ei millään tavoin edusta, että tässä kuvatut tulokset johtavat erityiseen verovaikutukseen. Mahdollisten sijoittajien olisi neuvottava henkilökohtaisten veroneuvojiensa kanssa verotuksellisista seurauksista heidän erityisolosuhteidensa perusteella. Wealthfront ei ota vastuuta verotuksellisista seurauksista mistään liiketoimesta sijoittajalle. Rahoitusneuvontaa tarjotaan vain sijoittajille, jotka tulevat Wealthfront-asiakkaiksi. Aiempi tuotto ei takaa tulevia tuloksia. Tietoja kirjailijasta Andy Rachleff on Wealthfrontsin perustaja, toimitusjohtaja ja toimitusjohtaja. Hän toimii hallituksen jäsenenä ja varapuheenjohtajana Pennsylvanian yliopiston sijoitusrahaston varapuheenjohtajana ja Stanfordin kauppakorkeakoulun tiedekunnan jäsenenä, jossa hän opettaa teknisen yrittäjyyden kursseja. Ennen Wealthfrontia Andy perusti ja oli Benchmark Capitalin päävastuullinen kumppani, jossa hän oli vastuussa sijoittamisesta useisiin onnistuneisiin yrityksiin, kuten Equinix, Juniper Networks ja Opsware. Hän myös vietti kymmenen vuotta yleiskumppanina Merrill, Pickard, Anderson ja Eyre (MPAE) kanssa. Andy sai BS: nsä Pennsylvanian yliopistosta ja hänen MBA-tutkinnoistaan Stanfordin Graduate School of Business - yritykseltä. Valmis investoimaan tulevaisuuteen
No comments:
Post a Comment